Pérdidas del fondo Krankenkassen: 170 millones de euros perdidos

Cada mes, una parte de cada sueldo en Alemania se destina al sistema público de seguro médico. Ahora, una investigación conjunta de NDR, WDR y Süddeutsche Zeitung, publicada a mediados de julio, revela que al menos 17 aseguradoras de salud y asociaciones médicas invirtieron las cuotas de sus afiliados en fondos inmobiliarios dudosos, y que probablemente se hayan perdido al menos 170 millones de euros. Las pérdidas de los fondos del Krankenkassen plantean una pregunta incómoda en un momento en que las primas siguen subiendo: ¿quién controla cómo se invierte su dinero?

El informe describe inversiones realizadas a través de complejas estructuras de fondos que prometían rentabilidades de alrededor del siete por ciento durante los años de bajos tipos de interés, una cifra muy superior a la que ofrecían las inversiones realmente seguras en aquel momento. Según la investigación, la mayor parte del capital invertido se considera ahora perdido, y varias de las instituciones afectadas han demandado a los bancos implicados.

Cómo salieron a la luz las pérdidas del fondo Krankenkassen

Según el informe de la investigación del Tagesspiegel, al menos once aseguradoras de salud públicas y seis Kassenärztliche Vereinigungen, las asociaciones regionales que gestionan los pagos a los médicos, invirtieron en los vehículos problemáticos. Las aseguradoras mencionadas incluyen KKH, Pronova BKK, BKK Gildemeister Seidensticker, Novitas BKK, MKK, IKK Südwest, AOK Bremen, Bahn BKK, BKK Pfalz, Siemens BKK y Viactiv.

La mayor exposición de una sola aseguradora corresponde a KKH, que invirtió 47.4 millones de euros. Entre las asociaciones médicas, la KV Baden-Württemberg aportó alrededor de 50 millones de euros y la KV Hessen 30 millones, según informa Handelsblatt. El total de 170 millones de euros se describe como un mínimo; la suma real en todo el sector podría ser mayor, y la palabra «mutmaßlich» (aproximadamente) aún se aplica a gran parte de ella mientras los tribunales aclaran los hechos.

A dónde fue el dinero

Las inversiones se centraron en fondos de financiación inmobiliaria del grupo Verius, vendidos a las instituciones como productos conservadores. En realidad, según los informes, el dinero fluyó a través de estructuras complejas hacia operaciones inmobiliarias de alto riesgo. Cuando el mercado inmobiliario se desplomó, los fondos se enfrentaron a graves dificultades.

Los documentos judiciales citados en los informes sugieren que los daños son prácticamente totales: en una demanda, se reclama la pérdida de más del 96 % de la suma invertida. Varias instituciones afirman haber sido engañadas deliberadamente sobre el riesgo. El banco KV Baden-Württemberg ha demandado al banco privado Hauck Aufhäuser Lampe ante el tribunal regional de Frankfurt, acusándolo de engaño intencional; el banco niega las acusaciones y se ha negado a comentar casos individuales. Ninguna de las demandas ha sido resuelta aún por un tribunal.

Reglas que deberían haberlo impedido

La legislación alemana es inusualmente estricta en este punto. El Código Social, SGB IV, exige a las entidades de seguridad social que inviertan las cotizaciones de forma que se minimicen las pérdidas: la seguridad es primordial, la rentabilidad secundaria. Los abogados de las instituciones afectadas y los analistas independientes citados en los informes argumentan que un fondo que prometía un siete por ciento en una época de tipos de interés cero jamás podría haber cumplido con ese estándar, razón por la cual las inversiones en sí mismas se describen como posibles infracciones de la normativa, y no simplemente como mala suerte.

Sin embargo, la supervisión es fragmentada. La Oficina Federal de Seguros Sociales supervisa a las aseguradoras organizadas a nivel federal y revisa sus inversiones anualmente, pero las decisiones de inversión diarias recaen en la propia administración de cada institución. Esa brecha entre las normas formales y el control efectivo es precisamente lo que ahora pagan los miembros afectados.

Repercusiones políticas y la cuestión de la rendición de cuentas.

La reacción política fue inmediata. Christos Pantazis, portavoz de política sanitaria del grupo parlamentario del SPD, afirmó que las cotizaciones pertenecen a los asegurados y a los empleadores, y anunció que la supervisión financiera de los Krankenkassen y los mecanismos de control existentes se revisarán en la próxima reforma estructural del sistema sanitario, según informa el Pharmazeutische Zeitung. El partido de la izquierda también ha exigido una explicación completa de lo sucedido.

El momento es políticamente explosivo. El gobierno acaba de aprobar un doloroso paquete de ahorros para estabilizar el sistema, cubierto en nuestro informe sobre el Reforma del seguro médico de GKVy el ministro de Sanidad busca recaudar cada cien millones adicionales. En este contexto, la supuesta pérdida de al menos 170 millones de euros de dinero de los socios en operaciones inmobiliarias especulativas resulta muy preocupante.

¿Qué significa esto para los expatriados asegurados?

Si trabajas en Alemania, casi con toda seguridad cotizas a una de estas instituciones, y tu Zusatzbeitrag, la prima adicional que cobra toda aseguradora pública además de la tarifa estándar, probablemente haya aumentado en los últimos años. Las pérdidas del fondo Krankenkassen no aparecerán en tu nómina, pero contribuyen al mismo fondo que tu prima. Es justo preguntar a tu aseguradora, sobre todo si es una de las mencionadas, cómo invierte sus reservas y qué medidas toma para recuperar el dinero.

No hay necesidad de alarmarse: las prestaciones están definidas por ley y no dependen de los resultados de inversión de ninguna aseguradora en particular, y los miembros pueden cambiar de aseguradora con relativamente poco esfuerzo si pierden la confianza. Para un repaso de cómo está construido el sistema y cuáles son las alternativas, consulte nuestra guía sobre Seguro médico público frente a seguro médico privado en AlemaniaEl problema de fondo es sistémico y ahora recae en los legisladores, quienes han prometido subsanar la falta de supervisión en la próxima reforma.